Multinomial choice with social interactions : occupations in Victorian London
Citas bibliográficas
Enlace de Referencia
Autor corporativo
Recolector de datos
Otros/Desconocido
Director audiovisual
Editor/Compilador
Fecha
Resumen
This paper presents a multinomial choice model with social interactions in an incomplete network. Individuals form heterogenous rational expectations about the behavior of peers by taking into account their characteristics and the strength of their ties. We show the network conditions under which the endogenous and exogenous effects can be separately identified even in the presence of correlated effects at the group level. Conditions for unique equilibrium are established. We apply our empirical model to occupational choice in nineteenth century London. Thanks to a newly constructed dataset, we use ecclesiastical parish boundaries as proxies for social groups and geographic distances between individuals as measures of the strength of their ties. Our results show that endogenous network effects were important above and beyond correlated and exogenous effects. We uncover distinct impact by occupation type: peers in professional and industrial occupations have a positive impact on the likelihood of following a similar occupation while commercial have a negative one.
Resumen
Este artículo presenta un modelo de elección multinomial con interacciones sociales en una red incompleta. Los individuos forman expectativas racionales heterogéneas sobre el comportamiento de sus pares teniendo en cuenta sus características y la fuerza de sus lazos. Se muestran las condiciones de la red bajo las cuales los efectos endógenos y exógenos pueden identificarse por separado incluso en presencia de efectos correlacionados a nivel de grupo. Se establecen las condiciones para un equilibrio único. Aplicamos nuestro modelo empírico a la elección ocupacional en el Londres del siglo XIX. Gracias a un conjunto de datos históricos, usamos las fronteras de las parroquias eclesiásticas como aproximación a los grupos sociales y la distancia geográfica entre individuos como medida de la fuerza de sus lazos. Nuestros resultados muestran que los efectos endógenos son importantes más allá de los efectos correlacionados a nivel de grupo. Encontramos que hay efectos distintos según el tipo de ocupación: el efecto endógeno de grupo par es positivo sobre la probabilidad de seguir una ocupación industrial o profesional mientras que es negativo para las ocupaciones comerciales.