Abstract:
En este artículo se desarrolla un modelo de Mixtura de Poisson (MP) que permite calcular, de manera directa a través de una recursión, la distribución de la pérdida de una cartera de crédito y de esta manera estimar las principales medidas de riesgo tales como Pérdida Esperada (PE), Valor en Riesgo (VaR) y Valor en Riesgo Condicional (cVaR) o ES. Esta metodología permite incorporar variables macroeconómicas factores de riesgo sistémico y de esta manera mejorar la predicción del modelo. Con el fin de construir un índice de riesgo y emplear este índice como factor de riesgo en el modelo de Mixtura de Poisson, se utilizó la metodología de componentes principales para condensar las variables macroeconómicas que afectan el riesgo de crédito, particularmente el
riesgo de crédito de consumo, esta contribución permite disminuir de manera significativa el trabajo computacional requerido en la recursión del modelo NIP. Finalmente, y a manera de ilustración, se calculan las medidas de riesgo PE y el cVaR de la cartera de crédito de consumo de una entidad del sector real utilizando el modelo MP. En este ejercicio se hacen dos corridas del modelo, la primera sin emplear el índice de riesgo y la segunda empleándolo, este ejercicio mostró un aumento importante tanto en la PE como en el cVaR.
