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dc.rights.licenseAl consultar y hacer uso de este recurso, está aceptando las condiciones de uso establecidas por los autores.es_CO
dc.contributor.advisorJara Pinzón, Diego
dc.contributor.advisorGómez González, José Eduardo
dc.contributor.advisorPérez Reyna, David Alejandro 
dc.contributor.authorTranslateur Martínez, Erick Mauricio
dc.date.accessioned2018-09-28T11:05:38Z
dc.date.available2018-09-28T11:05:38Z
dc.date.issued2017
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/1992/13977
dc.description.abstractEn el presente trabajo se estudia la hipótesis de caminata aleatoria para el mercado colombiano de bonos gubernamentales (TES). En el estudio se encuentra que es posible predecir el precio en el corto plazo, por lo que se rechaza la hipótesis de caminata aleatoria para dicho mercado. Lo anterior se concluye por medio de un algoritmo de trading intradía, basado en modelos de aprendizaje de máquinas, al cual se le realiza un Backtest donde se encuentra que sus retornos esperados son superiores a los costos de transacción. A su vez, se realiza un Backtest del algoritmo sobre el mercado norteamericano y se observa que en dicho mercado los retornos esperados son significativamente menores. Finalmente, es de resaltar que adicional a las implicaciones académicas, el algoritmo tiene aplicaciones empíricas ya que puede ser utilizado como una estrategia de inversiónes_CO
dc.description.abstractThis work studies the random walk hypothesis in the Colombian sovereign bond market (TES). I find that it is possible to predict the price in the short term, thus the random walk hypothesis is rejected for this market. This conclusion is reached backtesting an algorithm of trading based on machine learning. The backtest shows expected positive returns, net of transaction costs. This backtest is also repeated for American bonds, but the returns are significantly Iower. In addition, note that besides the theoretical implications, the algorithm can be used as a profitable investment strategyes_CO
dc.formatapplication/pdfes_CO
dc.format.extent26 hojases_CO
dc.language.isospaes_CO
dc.publisherUniandeses_CO
dc.sourceinstname:Universidad de los Andeses_CO
dc.sourcereponame:Repositorio Institucional Sénecaes_CO
dc.titlePredicción del mercado de TES en el corto plazoes_CO
dc.typemasterThesises_CO
dc.publisher.programMaestría en Economíaes_CO
dc.rights.accessRightsopenAccess
dc.subject.keywordBonos del Estado - Investigaciones - Colombiaes_CO
dc.subject.keywordMercado de capitales - Investigaciones - Colombiaes_CO
dc.subject.keywordTrayectoria aleatoria (Matemáticas) - Investigaciones - Estudio de casoses_CO
dc.creator.degreeTesis (Magíster en Economía) -- Universidad de los Andeses_CO
dc.publisher.facultyFacultad de Economíaes_CO
dc.type.versionpublishedVersion


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