What determines the adoption of technologies for renewable energy generation across countries?

Abstract

I provide evidence that the effect of induced biased technical change is the main determinant for the adoption of solar and wind technologies for energy generation. While previous work studied the effects of past innovations, fuel prices and environmental policy instruments to induce biased technological change towards renewables, I provide evidence about how these mechanisms induce the adoption of these technologies. I use an input demand function for electricity production and a cross country panel dataset on 29 OECD countries between 1990 and 2015. In particular, I test if the adoption of solar and wind technologies for energy generation made by electricity producers is being driven by a pure substitution effect, induced technological change and fuel taxes. This approach let us to understand not only if technologies for renewable energies have improved over time, but also the rate of adoption of these technologies.

En este trabajo yo proveo evidencia de que el cambio tecnológico sesgado es el principal determinante de la adopción de paneles solares y turbinas eólicas. Mientras que trabajos previos se han concentrado en estudiar el efecto de las innovaciones pasadas, los precios de la gasolina y las políticas ambientales para inducir cambio tecnológico sesgado en la industria de energías renovables, este trabajo muestra cómo estos mecanismos afectan el proceso de adopción de estas tecnologías. Yo uso una función de demanda derivada para la producción de electricidad y una base de datos tipo panel de países de la OECD entre 1990 y 2015. En particular, este documento estudia si la decisión de adopción de estas tecnologías por parte de los productores eléctricos está determinada por un efecto de sustitución, cambio tecnológico sesgado y los impuestos a la gasolina. Esta metodología permite entender no solo si estas tecnologías han mejorado en el tiempo sino también si la tasa de adopción ha aumentado.