Using copula models to address the fat tail problems of the var

Abstract

"Este proyecto de trabajo estudia la PVaR del valor en riesgo de la cartera utilizando cópulas, pérdida esperada de la cola y teoría del valor extremo para analizar el comportamiento de la cola izquierda de la posible distribución de retornos, que es la principal preocupación al evaluar el riesgo a la baja de una cartera determinada." -- Tomado del Formato de Documento de Grado.

"This work project studies the portfolio Value at Risk PVaR using copulas, Expected Tail Loss and extreme value theory for analyzing the behavior of the left tail of the possible returns distribution, which is the primary concern when evaluating the downside risk of a given portfolio." -- Tomado del Formato de Documento de Grado.