Colonial institutions and long-run economic performance in Colombia: is there evidence of persistence?

Abstract

A recent body of literature has claimed that differences in long-run economic performance within the Americas stem from the different institutional structures established during colonial times. This research tries to find evidence of institutional persistence in Colombia using direct measures of colonial institutions, particularly the intensity of encomiendas, slavery and State presence. The paper deals with the possible endogeneity of colonial institutions developing an instrumental variables strategy based upon colonial institutional design. We find evidence of institutional persistence of encomienda, slavery and State capacity on a series of current socioeconomic outcomes.

La literatura reciente sobre desarrollo económico e instituciones ha argumentado que las grandes diferencias en desempeño económico de largo plazo al interior de las Américas provienen de estructuras institucionales diferentes establecidas durante tiempos coloniales. Este estudio pretende encontrar evidencia de persistencia institucional en Colombia utilizando medidas directas de las instituciones coloniales, en particular la intensidad de la encomienda, la esclavitud y la presencia estatal. El trabajo enfrenta la posible endogeneidad de las instituciones coloniales desarrollando una estrategia de variables instrumentales basada en el diseño institucional colonial. Se encuentra evidencia de persistencia institucional de la encomienda, la esclavitud y la presencia estatal sobre una serie de resultados socioeconómicos contemporáneos.