The long trace of inequality : evidence from Cundinamarca, Colombia

Abstract

Abstract This paper uses historic data from Cundinamarca, Colombia to empirically assess the impact of land inequality persistence, inherited from the colonial rule, on economic development in the long run. Based on the Engerman & Sokoloff hypothesis and the use of GIS, I use plausible exogenous variation in land endowments to design an instrumental variable strategy. In contrast to recent studies, I find that more unequal municipalities in the XIX and XX century are associated with better growth, human capital and public goods provision measures today. Political economy channels instead of agricultural productivity gains can explain these results. In municipalities where land was historically more concentrated, powerful landowners were more successful in solving their collective action problem of accessing political power to influence the allocation economic resources in their interests.

Este artículo utiliza información histórica de Cundinamarca, Colombia para evaluar empíricamente el impacto de la persistencia de desigualdad de tierra, heredada del régimen colonial, sobre el desarrollo económico de largo plazo. Basado en la hipótesis de Engerman & Sokoloff y el manejo de SIG, utilizo la plausible variación exógena en la dotación de factores de la tierra para diseñar una estrategia de variables instrumentales. En contraste con trabajos recientes, encuentro que municipios más desiguales en el siglo XIX y XX están asociados hoy con mejores medidas de crecimiento, capital humano y provisión de bienes públicos. Los resultados pueden ser explicados mediante canales de economía política en vez de ganancias en productividad agrícola. En municipios donde históricamente la tierra estuvo más concentrada, los grandes terratenientes fueron más exitosos en resolver su problema de acción colectiva de acceder al poder político para influenciar la asignación de recursos económicos según sus intereses.