¿Cómo caracterizar a las entidades sistémicas?: medidas de impacto sistémico para Colombia

Abstract

Utilizando información histórica se estiman tres medidas de impacto sistémico para 25 entidades de crédito en Colombia utilizando la metodología propuesta por Zhou (2010). Estas medidas se estiman utilizando la interdependencia en las colas del IEFI (Índice de Estabilidad Financiera) que mide el desempeño de las entidades de crédito del sistema financiero colombiano. Como un segundo paso se estimó si existía una correlación entre estas medidas de importancia sistémica y medidas del tamaño de las entidades e interconexión en el mercado interbancario (SEN).

Using historic data we estimate three systemic impact measurements of 25 credit institutions in the colombian financial system. This measurement sare built as proposed by Zhou (2010), takingin to account the tail dependence of aperformance indicator among the entities, in this case we used the IEFI (Financial Stability Index). Additionally we estimate the correlation of this systemic impact measurements with size measurement sof the entities and indicators of interconnection in the interbank market.