Heterogeneity in subjective wellbeing : an application to occupational allocation in Africa

Abstract

By exploiting recent advances in mixed (stochastic parameter) ordered probit estimators and a unique longitudinal dataset from Ghana, this paper examines the distribution of subjective wellbeing across sectors of employment. We find little evidence for the overall inferiority of the small firm informal sector relative to the formal salaried sector at the conditional mean. Moreover, the estimated underlying random parameter distributions unveil substantial latent heterogeneity in subjective wellbeing around the central tendency that fixed parameter models cannot detect. All job categories contain substantial shares of both relatively happy and disgruntled workers.

Utilizando un completo panel de individuos de Ghana, este artículo explora la naturaleza del empleo por cuenta propia y de la informalidad en países en vía de desarrollo, por medio del análisis de la satisfacción auto reportada hacia la vida y el trabajo. Las medidas subjetivas de satisfacción en el trabajo permiten evaluar las preferencias hacia los diferentes trabajos, que la comparación condicional de salarios no hace posible. Utilizando un modelo probit ordenado mixto (de parámetros aleatorios), se cuantifica la distribución del bienestar subjetivo en el empleo formal e informal. Los resultados indican que existe poca evidencia de la inferioridad absoluta del sector informal de firmas pequeñas. Además, los propietarios de firmas informales que emplean a otros trabajadores son en promedio significativamente más felices que trabajadores del sector privado formal. Por otra parte, la distribución estimada de los parámetros que predicen la satisfacción revelan una heterogeneidad en el bienestar subjetivo dentro de los sectores que modelos convencionales de parámetros fijos, tal como el modelo probit ordenado, no puede detectar. Cualquiera que sea el promedio de satisfacción en el sector, todas las categorías de trabajo contienen trabajadores satisfechos e insatisfechos. En particular, aproximadamente 67, 40, 40 y 59 por ciento de los trabajadores, prefieren ser empleados de firmas pequeñas, trabajadores por cuenta propia, asalariados informales y trabajadores comunitarios respectivamente, que ser trabajadores formales. En consecuencia, existe un alto grado de coincidencia en la distribución de satisfacción entre sectores. Los resultados son robustos a la inclusión de efectos fijos y a medidas alternativas de satisfacción. Las características del trabajo, la autonomía auto percibida y las medidas de actitudes hacia el riesgo parecen no explicar estos patrones de distribución.